前面文章，我们搭好了科学管钱“管道理论”的框架：财富的风险管理，就是管好两条管道：1、管道一（人赚钱）：受雇和自雇，各有各的风险。2、管道二（钱赚钱）：每种资产都有自己的天敌，搭配比单押重要。框架有了，怎么用？从今天开始，我们用真实案例，把理论落到实处。
卖房套现950万，找不到工作，能躺一辈子吗？
朋友张先生，42岁。前几年还在互联网公司做中层，年薪不低。去年公司裁员，他在名单里。投了三个月简历，面试都没有几个。眼看着存款用完，他做了一个决定：卖掉的房子，忍痛套现。高峰期1500万的房子，到手 950万。
现在的情况是：没有工作，短期内估计也找不到，没有其他收入来源，每年生活开支约 30万（月均2.5万），有一份以前买的重疾险，没有其他金融资产。用管道理论来看：“管道一”彻底断了。手里只有950万现金，必须全靠“管道二”活下去。
最直觉的想法是：存银行。
950万，放银行定期，年利率算2%，每年利息19万。但每年要花30万。入不敷出，每年缺口11万。更要命的是通胀。按3%通胀计算，同样的生活水平：
10年后（52岁）：每年要花 39万
20年后（62岁）：每年要花 53万
30年后（72岁）：每年要花 71万
30万变71万。利息越来越不够，本金越掏越少。存银行 = 慢性失血。
建两条子管道，存款只是“管道二”的一条子管道，光靠它不行。需要搭建一套系统：一条管道保底——不管发生什么，每年都有固定的水流出来。活多久流多久。一条管道增长 ——让大部分资金保持增长能力，跑赢通胀，同时可以灵活取用。
建议方案：
30%年金 + 70%现金流基金。为什么是这个比例？30%放年金，是给自己一条“永远不会断流的管道”。不管股市涨跌、经济好坏，从第5年开始，每年固定流出17.1万，直到终老。这是底线，是安全绳。70%放现金流基金，是让大部分资金保持增长。年化10%的复合回报，是增长引擎，也是灵活的提款池——需要钱就取，不需要就让它继续滚雪球。这是动力，是登山杖。
再加上一把锁：
保险。管道搭好了，还需要防护装置。管道系统最怕什么？一场大病直接击穿。因为身体状况不佳，商业医疗险买不了，只能配置普惠型医疗险，几十到一两百块一年，不限年龄、不限既往症，覆盖大病住院自费部分。成本几乎为零，但堵住了“大病返贫”这个最大漏洞。重疾险已有——确诊即赔钱，覆盖治疗期间医疗险报销不了的部分，避免被迫在市场低位卖基金。
小结：
950万，对于一个人，在非一线城市，不乱投资、不生大病、不养娃，可以躺得很舒服。但对于一个家庭，在一线城市，有孩子要教育，有老人要赡养，这个数字只能算是“中场休息”，远未到“终身退休”的安全线。